Repolonizacja Banku Pekao stała się faktem. PZU największą instytucją finansową w Europie Środkowej

Zbigniew Biskupski AIP
Piotr Mizerski
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA i Polski Fundusz Rozwoju podpisały umowę z UniCredit S.p.A. dotyczącą kupna 32,8 proc. akcji Banku Pekao S.A. za łączną kwotę 10,6 mld złotych. Cena nabycia jednej akcji wynosi 123 złote, wynika z komunikatu opublikowanego dziś w czwartek 8 grudnia przez Powszechny Zakład Ubezpieczeń.

Oczekuje się, że transakcja przyniesie PZU szereg korzyści finansowych, między innymi spowoduje natychmiastowy znaczący przyrost zysku, prowadzący do osiągnięcia 10-11 proc. wzrostu zysku na jedną akcję w latach 2017-2018.

Polski Fundusz Rozwoju (PFR) spodziewa się uzyskania zwrotu z inwestycji w Pekao na poziomie powyżej 10 proc. w stosunku rocznym i zakłada horyzont inwestycyjny wynoszący co najmniej od 3 do 5 lat.

Jest to jedna z największych transakcji w sektorze bankowym w Europie w ostatnich latach. Struktura transakcji przewiduje nabycie przez PZU pośrednio 20 proc. akcji Pekao na zamknięcie transakcji, za łączną kwotę w wysokości 6,5 mld złotych. Jednocześnie PFR nabędzie bezpośrednio od UniCredit 12,8 proc. akcji Pekao za łączną kwotę w wysokości 4,1 mld złotych.

Zgodnie z założeniami, Bank Pekao może nabyć od UniCredit udziały w Pioneer TFI, Pioneer PTE i Xelion, w związku z czym stanie się wyłącznym właścicielem kluczowych spółek zależnych.

Pekao i UniCredit podpiszą umowę o strategicznej współpracy, koncentrującą się w szczególności na polskich firmach prowadzących działalność za granicą oraz klientach międzynarodowych inwestujących w Polsce.

PZU wraz z PFR utrzymają obecną politykę Banku Pekao

Jak komunikuje Powszechny Zakład Ubezpieczeń (PZU), nabycie akcji Pekao jest zgodne ze strategią PZU do 2020 roku, która zakłada stworzenie grupy bankowej posiadającej aktywa w wysokości co najmniej 140 mld złotych oraz osiągnięcie 50 mld zł aktywów w zarządzaniu na rzecz osób trzecich. PZU i PFR będą współpracować w celu zapewnienia efektywnej realizacji strategii rozwoju Pekao, utrzymując aktualny profil niskiego ryzyka banku, solidny poziom rentowności oraz stabilną politykę długoterminową w zakresie wypłat dywidendy z zysku.

- Dzięki sfinalizowanej transakcji PZU staje się największą grupą finansową w Europie Środkowo-Wschodniej będącą liderem zarówno w ubezpieczeniach, sektorze bankowym i zarządzaniu aktywami. Jestem przekonany, że istnienie tak mocnej instytucji finansowej z siedzibą w Warszawie w znaczący sposób wpłynie na stabilność finansową i perspektywy odpowiedzialnego rozwoju polskiej gospodarki. Instytucja ta będzie miała unikatowe możliwości, aby dzięki swojej sile i skali budować wartość dla naszych akcjonariuszy, klientów i pracowników – powiedział Michał Krupiński, prezes PZU.

– Jednym z wyzwań stojących przed polską gospodarką jest brak silnej bazy krajowych inwestorów, co widoczne jest również w sektorze bankowym. Stąd też zainteresowanie PFR działaniem w charakterze długoterminowego partnera finansowego na rzecz inwestorów strategicznych, a także wsparcie, jakiego udzielamy dla różnorodnych inicjatyw mających na celu promowanie i umacnianie krajowego rynku finansowego. Pekao to silna instytucja, której pozycja rynkowa umożliwia dalsze wykorzystanie znacznego potencjału wzrostu polskiej gospodarki oraz sektora bankowego. We współpracy z PZU będziemy stabilnym inwestorem dla Pekao, z korzyścią dla pracowników, klientów i wartości dla akcjonariuszy tego banku – powiedział Paweł Borys, prezes Polskiego Funduszu Rozwoju (PFR).

Uzgodniona cena nabycia w wysokości 123 złotych za jedną akcję oznacza łączne wynagrodzenie na poziomie 10,6 mld złotych za nabywany przez PZU i PFR pakiet obejmujący 32,8 proc. akcji Pekao i reprezentuje wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący ok. 1,3x na podstawie wartości księgowej Pekao w dacie planowanego zamknięcia transakcji oraz wskaźnik ceny do zysków w wysokości 13,1x na podstawie poziomu zysków prognozowanego na 2018 rok. Cena nabycia jest o 2,4 proc. niższa w porównaniu do ceny sprzedaży pakietu 10 proc. akcji Pekao przez UniCredit w lipcu 2016 roku oraz o 3,3 proc. niższa niż średnia cena akcji Pekao na GPW w okresie ostatnich sześciu miesięcy.

PZU i PFR zawarły długoterminową umowę akcjonariuszy, która reguluje zasady współpracy pomiędzy PZU i PFR w odniesieniu do inwestycji w Pekao. PZU przewiduje, że po zamknięciu transakcji będzie mógł ująć Pekao w swoim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Czytaj też:
https://strefabiznesu.pl/w-przyszlym-roku-inwestycja-w-zloto-moze-dac-30procentowy-zarobek-kiedy-kupic-kiedy-sprzedac/ar/11549496

PZU realizuje swoją strategię

Transakcja ta umożliwia Grupie PZU osiągnięcie jednego z celów określonych w jej Strategii 2020, jakim jest stworzenie polskiej grupy bankowej z docelowymi łącznymi aktywami w wysokości 140 mld złotych. PZU postrzega polski sektor bankowy, jako wyjątkowo atrakcyjny pod względem potencjału wzrostu, którego siłą napędową jest nadal niski poziom zadłużenia w postaci kredytów i stabilny wzrost gospodarczy oraz stabilna rentowność przy umiarkowanym poziomie ryzyka. Przewiduje się, że Pekao i PZU odniosą korzyść ze współpracy w dziedzinie dystrybucji produktów ubezpieczeniowych oraz zarządzania aktywami, czego wynikiem będzie wzrost przychodów w tym obszarze dla PZU i Pekao.

Celem PFR jako długoterminowego strategicznego partnera finansowego jest wspieranie PZU w realizacji strategii stworzenia silnej polskiej grupy bankowej o dużym potencjale wzrostu. PFR zakłada, że transakcja pozwoli uzyskać atrakcyjny poziom zwrotu z inwestycji. Zostanie ona sfinansowana ze środków własnych oraz środków pozyskanych na rynkach finansowych.

Pekao jest wiodącym polskim bankiem prowadzącym działalność w sektorze bankowości korporacyjnej, MŚP i bankowości detalicznej oraz zarządzania aktywami, która regularnie przynosi bardzo dobre wyniki finansowe. W roku obrotowym 2015 Pekao posiadało 13,0 proc. udział w rynku kredytów hipotecznych oraz 18,0 proc. udział w rynku kredytów dla przedsiębiorstw i osiągnęło CAGR na poziomie 11,0 proc. w dziedzinie podstawowych kredytów detalicznych oraz 7,1 proc. w dziedzinie podstawowych kredytów dla przedsiębiorstw w okresie od roku obrotowego 2014 do III kw. 2016 roku.

Obejrzyj:
https://strefabiznesu.pl/najglosniejszy-biznes-morawieckiego/ar/11541880

W tym roku czekają nas dynamiczne zmiany na rynku pracy

Wideo

Materiał oryginalny: Repolonizacja Banku Pekao stała się faktem. PZU największą instytucją finansową w Europie Środkowej - Strefa Biznesu

Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych”i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Komentarze 14

Ta strona jest chroniona przez reCAPTCHA i obowiązują na niej polityka prywatności oraz warunki korzystania z usługi firmy Google. Dodając komentarz, akceptujesz regulamin oraz Politykę Prywatności.

Podaj powód zgłoszenia

G
Gość

zaden kraj nie robi takich polacze ale pis tak i my za to placimy wysokie oplaty oc

t
teściowa
Hej frankowicze !! co było dzisiaj na obiadek?? polski kawior, czyli kaszanka?!! Tfu!! niedobre.
Sprzedawajcie swoje apartamenty, zanim komornik tego nie zrobi!! Przenoście się do ,
teściowej na kozetkę !! kozetka, niestety, skrzypi, więc bzykać się będziecie tylko raz w tygodniu
gdy teściowa jest w kościółku na nieszporach !!
K
Kratos

Sprzedanie PEKAO tak tanio to jakieś nieporozumienie. No ale Włosi ładnie teraz wyszli na tym interesie, wciąż mają większość akcji. 

G
Gość

Włosi kupili PEKAO od polskiego rządu w 1999 r. Wydali na to kwotę 4,3 mld zł. W ciągu kolejnych lat bank wygenerował ponad 30 mld zł (!) zysku na czysto. Teraz w ręce PZU trafi niespełna 1/3 akcji PEKAO. Włosi otrzymają w zamian kolejne 10,6 mld zł. Jeśli ktoś odniósł sukces to jest nim grupa UniCredit.

 

G
Gość

UniCredit S.p.A. to Polska instytucja ?

 

j
jarek k.

to pisowska propaganda  za ich widzi misie  my   placimy duze skladki oc    glosujcie na tych palantow

K
Klient banku

sektora bankowego. To musi boleć złodziei z PO-PSL-SLD, którzy zniszczyli polska gospodarkę.
Zdaje sobie sprawę, że wrogowie polski nie przestaną kwiczeć z rozpaczy, ale naprawa systemu
bankowego musi boleć.

Q
Q

Jest "Bank Pekao SA" i "PKO BP SA".
SA znaczy "spółka akcyjna".

j
jak

reka reke myje, a legendy zlodzieje zlodziejom wydaja certyfikaty uczciwosci, nie ma kogo zamknac.

G
Gość

Bedziyme sie jesce na nartak śnij spuscać ? Straśnieście sie jakisi popaniaty zrobieł kie po cepersku pisecie.

n
nie okazalo

ze sejfy puste i dlugi trzeba splacac. A tak to oczywiscie OK a tych prywatyzatorow na czele z tym wasatym szczurem powinni umiescic w kolonii karnej i do budowy autostrad ich zatrucdnic, zeby nie zarli za pieniadze podatnika. Jesli tego nie zrobia to zas durny narod za to zaplaci a przyjdzie inna opcja i to opyli.

b
byrcyn

Niewiele brakowało, a nie tylko PKO SA byłoby sprzedane, ale i PZU; przy okazji państwo (podatnicy) straciło kilka miliardów złotych, a winnych nie ma do dziś !

m
marti-jp

Zgadzam się, że prywatyzacja Pekao była szwindlem. Za bank zapłacono mniej więcej tyle ile miał gotówki. ALE jeśli można ten błąd naprawić to trzeba to zrobić. Nie ma suwerenności bez własnego, silnego i niezależnego sektora bankowego. Bez tego jesteśmy i będziemy tylko kolonią do zaorania dla obcego kapitału. Wszystkie liczące się państwa na świecie mają SWOJE banki.

l
lump

Po bandyckich przemianach solidarnych gangsterów, kolejna strata miliardów na wykup banku. Ale teraz to na pewno zrobimy interesy. Siedzi ktoś w pierdlu i odpracowywuje straty z rozdania krajowego majątku ? Oczywiście, że nie. Liczy kasę za sprywatyzowanie Polski i ordery za zbawienną działalność na rzecz kraju i narodu.

Dodaj ogłoszenie

Wykryliśmy, że nadal blokujesz reklamy...

To dzięki reklamom możemy dostarczyć dla Ciebie wartościowe informacje. Jeśli cenisz naszą pracę, prosimy, odblokuj reklamy na naszej stronie.

Dziękujemy za Twoje wsparcie!

Jasne, chcę odblokować
Przycisk nie działa ?
1.
W prawym górnym rogu przegladarki znajdź i kliknij ikonkę AdBlock. Z otwartego menu wybierz opcję "Wstrzymaj blokowanie na stronach w tej domenie".
krok 1
2.
Pojawi się okienko AdBlock. Przesuń suwak maksymalnie w prawą stronę, a nastepnie kliknij "Wyklucz".
krok 2
3.
Gotowe! Zielona ikonka informuje, że reklamy na stronie zostały odblokowane.
krok 3